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军工板块再度拉升!行业持续增长确定性强 关注四大高景气方向

时间:20-07-14 10:13    来源:东方财富网

军工板块14日盘中再度拉升,截至发稿,川大智胜、中船防务、中船汉光、佳讯飞鸿、泰和新材、航发控制、天海防务、新研股份等涨停,云南锗业涨逾9%。

对于军工板块,中泰证券表示,今年上半年受疫情影响,国内市场和国际市场整体下行压力较大,军工板块受国内外经济波动影响较小,涨幅相对跑赢大盘。多家公司发布2020年半年度业绩预告,军工行业整体面基本向好,行业景气度得到进一步验证。2020年为十三五规划收官和十四五规划前期布局的关键时期,随着军改影响消除和五年规划后期新装备加速列装,军品采购速度和体量预计都将有所增加,军工行业有望保持较高景气度。

国海证券指出,近两年来军工行业业绩持续改善,特别是航空产业链标的普遍业绩改善明显;立足当下,十三五收官之年行业下游需求旺盛,由于军队建设加快推进带来行业下游旺盛的需求、军改影响消除后订单采购任务加快推进、新型装备批产、行业订单有望迎来加速释放、各大军工集团强调“强军首责”,要求确保完成十三五任务等,2020 年军工行业业绩有望加速增长;展望未来,十四五行业持续向上的确定性高,在新时代中国国防和军队建设的战略目标指引下,随着军费适度稳定增长,国防和军队建设有望不断加速。

该机构建议关注四大高景气方向。1、主战装备与机载配套:一流军队建设需要大批先进武器装备的支撑,在装备补短板和型号上量的过程中, 主战装备龙头企业和核心配套企业成长前景明确。2、复合材料:复材在军民用飞机上的用量增长明显,随着我国军队建设带来军用飞机的批产上量,以及民用客机领域的快速发展,复合材料等新材料领域需求旺盛,将在较长时间内维持较高的景气度。3、卫星互联网:卫星互联网纳入新基建,五年内国内卫星互联网产业市场规模将达千亿元,产业链迎来发展良机。4、导弹等消耗品:实战化训练推动军队转型升级,训练要求和频次的提升必将带来导弹等消耗品用量的大幅提升。

重点看好以下投资方向:1)成长主线, 四大高景气方向:国防建设仍处于成长阶段,重点看好装备处于放量增长阶段的主机和核心配套,以及受益信息化和新材料需求增长、实战化训练的上游企业,重点推荐中直股份、中航沈飞、中航飞机、航天电器、中航光电、振华科技、中航高科、钢研高纳、星网宇达、华伍股份等;2)改革主线:国企改革持续深化下,重点看好体外资产质优量大、估值较低的央企上市平台,推荐四创电子、中航机电(002013)、中航电子、中国海防。

(文章来源:证券时报网)